Como entrenador, Palermo dirigió entre 2012 y 2013 a Godoy Cruz, y luego lo hizo en Arsenal, ambos equipos argentinos. Por lo que el fútbol chileno será su primera aventura internacional.

Su desafío será revertir la pobre campaña que la Unión Española realizó en el presente Torneo Clausura, donde finalizó decimotercero, y conducirlo nuevamente a las competencias internacionales.